□本报记者 刘文静

　　李先生今年32岁，与妻子一起创业成立了一家专营环保类产品的企业。经过几年的运营，企业盈利相对稳定。目前两人年收入约50万元，各种支出约10万元，其中包括生活费、旅游费以及保险费支出，李先生和妻子的风险意识很强，在社保以外都配置了足额的商业保险。李先生的投资理财意识不强，家庭存款有240余万元全部是活期。他们有一套小户型住房，两辆车，暂时没有要小孩的打算。李先生想在两三年内再买一套面积更大、环境更好的房子。同时随着投资理财意识的增强，他想通过投资理财增加家庭的财产性收入。因为自己没有太多时间看股票，李先生比较倾向于基金，他想多买几种基金，进行组合搭配。

　　本期理财规划师认为，李先生家庭正处于成长期，未来收入可观，且配有足额的保险，家庭的风险承受能力比较强，当前家庭最主要的问题是，240余万元储蓄全部是银行活期存款，严重影响了家庭的投资收益。理财规划师给出的建议是：

　　一、留出3-6个月的家庭支出，作为流动资产，以备不时之需；

　　二、现有240余万元主要用于买房计划，可选择合适期限的稳健型理财，或者货币基金，在买房前获取更多的投资理财收益。如果买房钱款不够可少量贷款，如果买房后还有剩余，则投入基金理财。

　　三、对于未来收入，如果没有短期内大额支出，可考虑进行较长期的投资，用时间来换取更多投资收益。

　　基于李先生对投资基金的意愿，本期理财规划师重点介绍了三类不同的基金，以适合不同的期限与投资需求。

　　1.货币基金。购买简单，风险低，可以满足家庭流动性需求。货币基金的投向主要是银行间货币市场，简单说就是银行间互相借贷。与一般借贷不同的是，银行间的借贷，资金量大、时间短，所以对流动性的要求很高，利率也会比活期储蓄要高。货币基金一般当日或者次日就可以赎回，相当于为投资者提供了一个流动性高、风险低，收益又远超银行活期存款的存钱方式。如果图方便，直接放在余额宝里就可以。

　　2.债券基金。波动较小，风险较低，投资期限最好是2-3年，适合中期投资。购买债券基金优先选择大公司、资深基金经理、成立时间较长、近3年收益率较高的产品。债券基金的购买额度，需要根据家庭的支出需求和风险承受能力来确定。债券基金经常会分为纯债基金、偏债型混合基金，其中纯债基金的投资范围只有债券，不含任何的股票类资产；偏债型混合基金投资范围中80%以上是债券，其余不超过20%的资金可以投资股票。如果为追求安全性，可优先考虑纯债基金。

　　3.指数基金。适合长期投资，最简单的操作是定投，用时间来摊低风险，获取长期收益。指数是根据一定的规则，选择一揽子股票，并反应这一揽子股票的价格走势。比如我们常见的沪深300指数，就是从上海证券交易所和深圳证券交易所选择规模最大、流动性最好的300只股票。而指数基金就是按照指数的选股规则进行投资的基金。指数基金的优点在于，它锚定的是一个选股规则，而不是某些特定的股票。当一只股票因公司经营不善而价格大幅下跌或者退市时，它就自动被指数的选股规则剔除掉了，可以有效避免个股的风险。指数基金还分为被动指数型和增强指数型，被动指数型是完全跟踪指数，不做任何人为调整；增强指数型则是为了追求更高的收益，会增加一些人为操作。如果对基金投资经验不足，建议优先选择被动指数型基金。

　　投资有风险 选择需谨慎