日前，银保监会起草了《银行保险机构关联交易管理办法》(简称“办法”)，进一步加强关联交易监管，规范银行保险机构关联交易行为，防范利益输送风险。办法自2022年3月1日起施行。办法吸收整合银行业保险业两方面制度优势，既统一关联交易管理规则，又兼顾不同类型机构特点，力争实现监管标准一致性基础上的差异化监管。总体原则上，银行保险机构应当维护公司经营独立性，提高市场竞争力，控制关联交易的数量和规模，重点防范向股东及其关联方进行利益输送风险，避免多层嵌套等复杂安排。

　　“办法”实施差异化监管

　　据介绍，办法的差异化监管主要体现在三方面：

　　一是按照机构风险程度实施监管。监管部门可以根据银行保险机构的公司治理状况、关联交易风险状况、机构类型特点等对银行保险机构适用的关联交易监管比例进行设定或调整，在防范风险前提下，增强监管的针对性和有效性。

　　二是加强重点领域监管。办法对银行授信类、保险资金运用类、信托资金投资等与资金相关的高风险关联交易分别设定比例限额，调降了保险资金运用类比例上限，部分指标降幅达到40%，着力防范向大股东提供融资的乱象问题。

　　三是加强表外业务和资管业务管理，银行机构特定目的载体投资以及其他实质上由银行机构承担信用风险的业务，纳入授信监管比例予以规范，防范通过设计复杂交易结构规避监管。

　　对通过复杂交易结构或借助通道业务向关联方进行利益输送、规避监管等违规行为，办法设置禁止性规定，要求机构按照实质重于形式和穿透监管原则，优化关联方和关联交易识别，加强对表外、资管、同业等重点领域关联交易管理。

　　监管措施丰富到位

　　银保监会相关负责人表示，在关联方识别认定上，办法采取直接认定和实质重于形式认定相结合的方式，合理界定关联方范围，层层穿透认定关联方。借鉴国内外通行做法，根据重要性和风险大小，办法对关键关联方采取直接认定方式，主要股东向上穿透至控股股东、实际控制人，向下穿透至其控制的法人，重点防范向股东输送利益风险。同时，办法将子公司纳入关联方，防范借道子公司进行利益输送风险；还将有关联关系的商业银行纳入关联方，防范大股东通过隐性持股多家银行股份，套取银行资金的风险。

　　在明确管理责任方面，办法压实了机构在关联交易管理方面的主体责任，建立层层问责机制，强化关联交易控制委员会职能，在管理层面设立跨部门的关联交易管理办公室，明确牵头部门、设置专岗，落实关联方识别和关联交易日常管理工作。

　　此外，监管措施进一步丰富。办法明确，公司治理监管评估结果为E级的银行保险机构，不得开展授信类、资金运用类、以资金为基础的关联交易；对违规人员可以采取行业通报、责令机构予以问责等措施。对机构及董事、监事、高级管理人员的违规行为，办法也明确了处理措施。

　　银保监会表示，办法的发布实施，是银保监会进一步健全银行业保险业关联交易管理的重要举措，对强化银行保险机构关联交易管理、推动关联交易乱象整治、防范利益输送风险具有重要意义。

　　下一步，银保监会将指导督促各银行保险机构认真做好办法的贯彻落实，不断提升我国银行保险机构关联交易管理水平，努力构建中国特色银行业保险业公司治理机制，促进银行保险机构高质量发展。

　　（上海证券报）